全球风暴来袭!没有人是幸免者!

全球风暴来袭!没有人是幸免者!

来源:叶檀财经(tancaijing)

撰文:马兰

三个月后,还是熟悉配方,还是熟悉的味道。

8月15日凌晨,香港金管局再次入市买入21.59亿港元,下午又买入23.55亿元,向市场投放美元,为娇弱的港币再次续命。

香港的汇市还能用外汇储备去安抚一下,股市却只能亲眼看着跌到一年低位,其中腾讯,小米成为闪崩科技股中的两颗炸弹。企鹅和小米都要在这盛夏的8月被晒成干货了。

港股跌,港股跌完日股跌。当然也少不了大A股,连跌两天,眼瞅去奔着“2025”去了。东亚市场也是一片惨绿,但相比于土耳其、南非、阿根廷等国家,还能自我安慰一把,毕竟我们握有外汇储备,防御能力怎么说也是聊胜于无的。

无法回避的问题是,由土耳其掀起的这场风暴已经开始威胁到了全球市场。无论哪个国家,哪个专家信誓旦旦地为世界经济背书,但人心的恐慌并不会阻止里拉暴跌,也不会停止向各个市场蔓延。

癌细胞只会扩散,不会原地消灭。

股汇双杀对这场危机来说,已经不算什么高配,于是商品也开启魔鬼的步伐。黄金、原油集体下跌,基本金属中伦铜跌破6000美元,创下去年7月以来新低。

别在做什么市场马上就会好的美梦了,危机可能才刚刚开始。

1

两把镰刀架脖子

有一句名言:没有问题就是最大的问题。

这一轮全球比惨的活动中,A股又赢了。

年初至今,日经225指数跌了2.46%,韩国综合跌了8.45%,富时新加坡STI跌了5.08%,德国DAX跌了4.36%,欧洲50跌了2.67%,阿根廷股指跌了11.74%,墨西哥股指跌了0.52%,恒生指数跌了8.68%。

相比之下,中国上证综指跌了17.66%,深证成指跌了22.28%。

鲜血淋漓,不忍直视。

主要市场里面只有美国,道琼斯上涨了2.35%,纳斯达克上涨了14.01%,标普500上涨了6.22%。

没有对比就没有伤害,天天盼着美股科技股崩盘的诸位包括我,最先迎来的却是A股的屠杀。

美国,就是这一场全球绿油油的真正元凶,看起来不对盘的特朗普和美联储联手上演了这一场双刀杀手的戏码。

美联储的一刀,先祭汇市。美联储年内第一次加息是在3月22日,巴西、俄罗斯、南非、波兰、阿根廷等国家都出现了不同程度的货币贬值。

仅香港就一共入市了19次,买入703亿港币,才把汇率险险拖住。

即便如此,还是挡不住加息带来的新兴市场金融危机。历数美联储的加息往事,1980年加息开始,最终出现了拉美债务危机;1995年加息之后,最后墨西哥、东南亚、俄罗斯、巴西等国都爆发了金融危机;2011年的加息则引发新兴市场货币贬值浪潮。

这一次,不会是例外,只要周期没到头,汇率头上始终是一把刀。

本来市场就已经苦兮兮了,这回还要加上一个特朗普,货真价实地雪上加霜。

承压的新兴市场同时面临着减税后美元回流、贸易保护主义主导和看谁不顺眼就实行的金融制裁。

委内瑞拉、伊朗和土耳其就是被制裁的首批受害者。

如果没有特朗普这制裁的第二刀,新兴市场未必会有现在圈养黑天鹅的场面。就是因为美国的金融制裁,才有土耳其里拉的雪崩和传染全球的恐慌潮。

只有美国,拿着带血的刀,环视着周围倒下的市场,眼里漏出一丝诡异的笑意。

2

自救路上全是幺蛾子

土耳其总统埃尔多安最近为了拯救里拉,可谓是上蹿下跳。

强硬拒绝释放牧师的请求后,面对美国制裁引发的里拉第一轮暴跌,埃尔多安的应对是呼吁本国居民把家里的外汇换成里拉,支持政府。

土鸡国民众十分受鼓舞,然后都纷纷把本国货币换成了美元。

面对丝毫没有停止贬值意思的里拉,土耳其政府的第二招是,降低银行的里拉债务准备金率,增加了约60亿美元的流动性。

里拉小幅走高,市场也从极度恐慌的情绪里面稍稍缓了缓,总算是没再突破6.5的关口。

土耳其政府为了稳定民心做了无数努力。比方说对股票做空进行威胁,比如说对346个发布不利于里拉观点的社交媒体账户所有者采取法律行动,比方说和俄罗斯越走越近,重建新的伙伴关系。

强硬的埃尔多安甚至开始呼吁人民抵制美国产品,把不用iPhone当成了爱国的证明。

但是里拉并不会如埃尔多安预期,因为土耳其的通胀超过了15%,美联储还会加息,经济依然受美国制裁。

土耳其的自救,多半是镜花水月。

再看看隔壁委内瑞拉,马杜罗的手段更加简单粗暴。

既然通胀已经到了挽救不了的地步,那就索性用新货币代替旧货币。从此,1新货币等于原来100000旧货币,直接把面值减掉5个零,1000000%的通胀率也不怕不怕了。

然而,如果有用的话,新货币不会发了一茬又一茬。

这些被美国制裁的国家只能试图摆脱对美元的依赖。土耳其寄希望于用其他国家的货币来代替美元,俄罗斯是一条“大腿”,中国也是。委内瑞拉的做法却是开发一种新的数字货币——石油币,等值于一桶原油来应对危机。

鸡贼的伊朗两手都要抓,两手都要硬。既开始和中国企业用人民币结算,又酝酿着发展国家数字货币。

币圈并没有因为这些国家发数字货币而备受鼓舞。相反,市场恐慌情绪已经疯狂蔓延。

第二大数字货币以太币昨日暴跌20%,最低杵到257美元,相较于今年最高点1295美元,已经缩水八成。排名前十的主流数字货币无一幸免,最后的骄傲比特币跌破6000美元,宣告数字货币的全线阵亡。

所以要依靠开发新的数字货币来应对美国制裁,最后估计就还是竹篮打水一场空。

其他的新兴国家索性就不去做无谓的挣扎,土耳其风暴来临,阿根廷央行直接宣布上调利率至45%,印尼央行也宣布加息25个基点至5.5%,印度央行则打算出售美元来遏制卢比跌势。

只是依然收效甚微。阿根廷比索仍旧收跌2.3%,美元兑卢比首次跌破70。

里拉不跌了,危机过去了吗?

你猜。

3

市场就是情绪化的小姑娘

今天,A股依旧下跌,沪指收报2723.26。新兴国家的火,除了美国燎了大半个世界,中国当然只能在新兴国家的阵营里受苦受难。

要想在这一轮货币贬值中成为豁免的那一个,一需要自身过硬的经济基础,二需要强有力的外汇监管,三需要保持加息节奏。

土耳其已经用实验告诉我们,光靠洗脑保不住汇市也保不住股市。

暴风雨前的宁静,好好享受吧。

(本文内容仅供参考,不构成投资建议,市场有风险,投资须谨慎)

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