中国买家提前抛售，巴菲特带头撤离，印出来的庞氏骗局或正被揭穿
美国楼市次贷危机后，美联储拧开印钞机的“水龙头”，向市场释放了“洪水猛兽”般的美元流动性，在帮助美国金融市场度过危机的同时，也不断推动着美国楼市在次贷危机崩盘后再次进入了上涨通道，再加上全球一些炒作热钱流入楼市，更进一步推动了美国房价迅速上行，这又相当于为全球投资者制造了货币上的楼市盛宴，我们把这称之为美联储“印出来的高房价”。
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但自2015年底开始，美联储画风突变，目前美元已加息8次，随着美联储持续释放货币紧缩强音（今年还会加息，随后2019年再加息三次），目前，加息对美国楼市的影响正在放大（购屋者房贷利息负担增加），据美国房地产经纪人协会（NAR）日前报告，继美国成屋房价在9月再创历史新高后（连续77个月同比上涨），目前，有约90%的现房销量却出现意外大幅下降，跌入近三年来最低谷。
与此同时，近一周以来，反映投资者加息预期的两年期美债收益率升破2.9%，创美国次贷危机以来新高，要知道，美国国债收益率，一直被当作是全球资产价格市场的“核心标杆”。
全球融资基准利率美元Libor创十年新高
而债券价格与利率呈反比的关系也决定，随着美债收益率走高（特别是二年期短期），则意味着流动性紧缩后融资成本上升（钱变贵），而它的价格波动将会间接的传递到包括楼市在内的所有商品资产上去。
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这和现在的美国经济优先保护政策、油价推动通胀经济承压及债务去杠杆等多因素重叠，这就意味着一些美国最受益于经济全球化的城市，未来的楼市将受到的冲击最大。这就直接影响到，楼市买家和借款者常用的美国联邦住房管理局（FHA）担保30年期FHA贷款平均利率急速升至4.5%，创2011年2月以来新高。
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不仅于此，摩根大通在本周的研报显示，在其追踪的一个模型中发现，美国经济在未来两年内出现衰退的概率显著涨超60%，而在未来三年内衰退发生概率超过80%，紧接，彭博社进一步指出，这代表届时美国经济可能面临严重的问题。
而正是在这些背景下，在纽约，一周内就有800栋待售房屋降价销售，这在最近12年来实属首次，彭博援引Brown Harris Stevens的报告称，在今年二季度时，纽约曼哈顿的二手公寓就以五年以来最大的折扣售出，甚至，包括巴菲特、影星布鲁斯威利斯等富豪最近更是带头撤离楼市，也在大降价甩卖。
据全美最大的房地产交易平台（REDFIN网站）近日称，巴菲特位于美国加州海滩的房屋已卖出，不过，向来以投资眼光精准的股神巴菲特，但卖房却不太顺利，他名下1栋位于美国加州海滩的房屋，近期以约750万美元的价格卖出，比最初报价大跌350万美元，而且整整卖了20个月才成交，该网站称，这栋报价1100万美元海边度假房产自2017年初挂牌就一直无人问津，直到巴菲特打了7折之后才顺利售出，同样，影星布鲁斯威利斯也紧跟其上，近日也以500万美元成交了一套自2011起其以1500万美元挂牌的豪宅。
巴菲特位于美国加州海滩的房屋/ 图来源REDFIN
据国外媒体VentureBeat近日援引Team Blind公司的一份调查报告显示，目前，硅谷的房价也已完全失控， 有近59%硅谷科技员工买不起房，甚至包括一些年薪超过30万美元的年轻购房者，另据福布斯观察，纽约房屋止赎行为(业主失去赎回其抵押给银行的房产权力)飙升至十一年来最高水平。
值得一提的是，正如下图数据所示，据Real Capital Analytics9月份发布的报告指出，中国买家（企业）在今年第二季度就已经在出售了近12.9亿美元的美国商业地产，这也是，中国楼市买家从2008年来以来出现第一次开始呈现净卖出美国房产（同期中资买入1.262亿美元）。
对此，彭博援引诺奖得主Robert Shiller称，这可能是美国房价要走向新一场危机转折点的开端。TheEconomicCollapseBlog继续提醒道，美联储将这场危机人为地延后了，但纽约曼哈顿和加州的楼市或已经成为全美楼市的一个风向标。而这背后的核心逻辑，我们也多次强调，尽管，美国经济当前运行良好，但在很大程度上却依赖于美国人借贷太多、太快，并且利率过低造成的，但在美联储加快加息后，正常利率就会扼杀这种由债务推动的经济和楼市繁荣。
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从而带来另一个实际存在的风险，据美国财经网站TheEconomicCollapseBlog观察，美国房地产市场最近的表现，像极了2008年次贷危机前夕的市场情况，从曼哈顿到南加州再到东海岸，降价甩卖声此起彼伏，而其高房价为代表的高估值资产价格很可能将会开始遭遇长期的销售低迷，甚至，较严重的地区可能会出现高房价庞氏骗局的崩塌，为美联储乱印钞票而买单。
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事实上，目前，美联储“印出来”的由膨胀美元编织的高房价庞氏骗局或正在被揭穿，据资深经济学家Aaron Terrazas表示，在美国楼市中，有一些城市的房价的膨胀程度已超过了2008年前鼎盛时期的最高水平。这也意味着，一些美国城市的楼市或正在进入房价断崖式下跌的”雷区“，例如至少包括，旧金山、拉斯维加斯、西雅图、纽约曼哈顿、加州圣何塞、得州达拉斯沃斯堡地区、亚特兰大、奥兰多、南卡夏洛特等。
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对此，标普道琼斯指数公司负责标普凯斯席勒全美房价指数编制的主席David Blitzer表示，不断提升上行的按揭贷款利率正在侵蚀购买力，分析认为，一旦30年期固定房贷利率“破5”，料将会吓跑很多买家，并加速美国楼市下行趋势，进而影响到美国更广泛的经济领域，比如，华尔街普遍认为，美国商业房地产市场的严重泡沫正使得美元处在这个潜在风险中。（完）
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