人民币购买中东石油首单后,事情又有进展,做成俄罗斯没做到的事

人民币购买中东石油首单后,事情又有进展,做成俄罗斯没做到的事

根据《国家石油储备中长期规划》,到2020年前,中国要形成相当于100天石油净进口量的储备规模,据海关4月13日数据显示,中国3月原油进口3917万吨,1-2月份,原油加工量10249万吨,增长6.1%,2月原油进口3923万吨,同比增长21.6%,这都显示出中国的庞大的原油需求正在创新高,与此同时,自今年以来,原油价格也一直呈现震荡反弹趋势,国际油价较年初已上涨超31%,这也意味着进口原油的成本正在加大。

同时,美国页岩油也正在将大量石油运往亚洲争夺市场份额,不过,这对包括中国买家在内的亚洲客户来说,是个好消息,因为他们可以从更为多元化的原油篮子供应中受益,竞争加剧将促使供应商降低价格,据海关数据显示,中国买家2月已经重新购买美国原油,进口量为8.58万吨,对此,能源市场调查机构JTD Energy Service公司分析师认为,美国石油出口商进入后,中国的炼油企业将获得更多供应选择,也能以更低的成本储备原油。

另一面,中国也正在迈出以人民币而不是美元支付进口原油的第一步,人民币也正在扩大对亚洲市场原油的定价能力,料将能帮助中国加快战略石油储备速度,据路透社在数月前称,监管机构已经非正式地要求少数金融机构为中国原油进口定价做好准备,事实上,BWC中文网也多次强调,中国作为最大的原油买家,推动使用人民币进行支付结算是很自然的,这也将改善全球市场的人民币流动性。

而这背后的核心逻辑也很简单,因为美元是世界最主要的储备货币,美联储实质上更是世界中央银行,而支持美国经济有两个必不可少的支撑基础,除了经济综合实力外,另一个就是美元的货币地位,而石油美元就是美元的新根基,更是美债的根基,石油美元的诞生可以说是美元与黄金“分手”后寻找的替代载体,其目的是为进一步支撑美元在全球的地位。

近50年以来,美国经济正是通过“美元-石油-美债”这个理想的循环闭环系统向全世界释放美元流动性及通胀的输出,并进一步支撑了美元的地位,手段之一就是令美元升值吸引美元再次回流美国,数据显示,经过数十年经济的沧海桑田,当前,全球约65%的美元被储蓄或流通于美国本土之外,其中最多的是为欧洲所持有。但现在与历史故事截然不同的是,情况已经发生了很大的变化。

具体表现为美国通过无节制印钞已经直接导致美元的货币信用不断降低,特别在当前美元滥用其货币地位和渠道地位(SWIFT),并且自己还在不断毁坏美元作为世界货币所需的舞台时,这时,市场参与者就会采取去美元化措施,并为本币结算创造新的渠道。

比如,据我们多篇持续跟踪全球多国去美元化进程的报道统计,目前,中国、俄罗斯、德国、法国、伊朗、土耳其、印度等多国已在包括石油在内的商品交易中抛弃或减少美元的使用而改用其他货币,甚至,近二个月以来,这股抛弃美元的烈火更是蔓延至欧盟,比如,欧盟打算在与伊朗的石油结算时用欧元替代美元结算及在2019年推出基于欧元定价的原油期货合约等

但上面这些去美元的变化将给美元的货币地位带来挑战,但它们还不构成根本动摇,然而,最近发生的一件事情却显得要比以上挑战更具有深远的意义。这就是中国版的原油人民币体系正式打破了石油美元的主导地位,据上期所消息显示,自3月25日夜盘起,以人民币计价的原油期货合约夜盘时段也将正式对外发布原油期货价格指数,这将标志着石油人民币在推进创新产品、改善投资者结构、对冲美元波动所带来的进口原油溢价风险及加速原油期货国际化上又迈出了重要一步。

而这则最新消息也同时表明,人民币原油期货或正在酝酿新一波交易浪潮,更可以为产油国或原油交易者在交易时提供一个新的石油货币的选择,我们知道,自人民币原油期货诞生一周年以来,已取得了全球原油期货交易量前三的成绩,更在全球油市中占比达到6%,而中国的一家炼油巨头买家在去年二季度就签署了首笔以原油人民币期货计价的中东原油进口协议。

按路透社的分析就是,中国买家计划签署更多此类协议,这就意味着,中国拟用人民币大规模结算进口原油,或在和俄罗斯、伊朗和安哥拉等产油国的石油交易中开始试点,如果有更多的产油国也决定以人民币而不是美元出售石油给中国市场,就意味着打开了石油人民币未来合作更广阔的空间。

不仅于此,人民币原油期货又有了新的进展,据上海国际能源交易所最新数据,目前为止,包括新加坡,英国,韩国、日本、澳大利亚等国在内的已有超过40000个账户注册了期货交易,石油和化学工业巨头,商品交易商和投资公司是活跃的交易者之一,最新的成交量更是迪拜的49倍,而这更意味着,人民币正在扩大对亚洲市场原油的定价能力,而一个新的石油货币体系是否有国外投资者的积极参与,则体现了定价能力,由于中国维持了人民币的高价值。

而以上这些都在表明,现在对一些产油国或国际交易者来说,也想要有选择新的储备货币或石油货币的需求,据路透社称,人民币原油的国际市场占有率已达6%,在推出一年的时间,其表现已好于以美元计价的布伦特原油,后者在1988年首次推出那年从占主导地位的WTI手中才占得3.1%的份额,做成了俄罗斯和迪拜没有做到的事,此前他们对石油美元发起的挑战都失败了。

而最直接的表现就是,我们多次强调,现在连美国的交易员也都要开始频繁的盯人民币原油期货的夜盘了,要知道,在以往亚洲交易时段相对冷淡,对此,上海期货交易所主管江燕在3月26日对媒体表示,人民币原油期货与欧洲国家和美国市场交换的同行合约具有互动性,自原油期货推出以来,亚洲交易时期WTI和布伦特原油的交易变得更加活跃。

当然,这件事的更长远的意义还在于,美国知名金融网站Zerohedge为我们做了最好的解释,该外媒称,主导世界石油交易接近半个世纪的石油美元市场份额可能会慢慢衰退,但不会消失,人民币原油期货定价功能初显后更将直接有助于对冲美元汇率波动所带来的溢价风险,并从主要的国际原油基准手中占有部分定价权来对冲油价上涨的风险,不过,我们也要清醒的认识到,这对新诞生才一年的的石油人民币来说仍任重道远。(完)

BWC中文网原创作品,本文不得以任何形式摘编、转载或转化视频、音频等,违者必究。