揭秘P2P信贷行业潜规则！投资老鸟用半生总结6条铁律
互联网金融的发展改变了人民的生活方式，也丰富了人们的投资方式，P2P 投资就是其中之一。但很多人却不了解P2P投资的风险，导致投资失败，损失大笔资金。今天，曝曝君就为大家整理了一些P2P投资的关键的基础知识。
一、关于注册资本
首先从全国企业信用信息公示系统查询到的注册资本有两种，一种是实缴注册资本，一种是认缴注册资本。其中实缴是指，公司成立时实际收到的股东总额，由股东认购以后，可能一次或一定期限内分期缴纳。比如注册资本1000万元，首次缴纳600万元，另外400万元分2年后陆续缴清。
而认缴资本是指，公司成立时各股东承诺应向公司缴纳的资本数额，有股东认购以后，公司注册资本以认缴资本为准。也就是说，其股东共同认缴注册资本1000万元，但实际缴纳注册资本可能只有300万元，实缴注册资本比认缴注册本小。（无论实缴还是认缴其承担的法律责任相同）
二、关于有限责任公司
如果公司宣布破产或被动倒闭，一般都是由于资不抵债造成，根据公司法规定，有限责任公司承担的责任是以其注册资本为准，也就是说如果该公司破产时欠债1000万元，其注册资本是800万元，其只需要偿还800万元的债务即可。当然，无论是实缴资本还是认缴资本，其最终偿债金额是以注册资本为准。也就是说，如果平台注册资本只有1000万元，但平台待收金额达到10亿元时，显然平台一旦出现问题，其很大一部分欠款是不受法律保护，这也是注册资本对平台待收大小的一个考核。
三、关于第三方担保
目前P2P平台的担保公司实际上是“借款人”，我们理解的正常情况是，平台借款给投资人收取20%的年化收益率，平台收取年化收益率5%的手续费，如果给担保公司参考年化收益率3%，平台分给投资人的参考年化收益率只有12%，而担保公司在这个过程中担的风险最大，收益反而最小。
显然，这样对于担保公司来说，与其单纯给平台做担保，何不自己直接放贷给企业，再通过与P2P平台合作，实现右手融资，左手放贷的业务运转。而P2P平台也省去了自己找借款项目，做资料审核，线下考察等风控工作。其结果是，P2P平台不再是“平台”，而是担保公司的实际担保人。
这种情况下平台就会不停的放贷、发标，但一旦借款企业逾期还贷或发生坏账，平台又没有足够的资金运转，就会导致平台倒闭破产。
四、关于抵押或质押
关于抵押和质押，其目的是保证借款人在逾期违约或无力还款时，平台或担保公司通过变卖借款人提供的抵押物或质押物，将变卖后资金用来偿还给投资人。这里首先要保证的抵押物或质押物的所有权归借款人所有，不能是租来或者借来的他人资产。然后是平台或担保公司要与借款人签订物权转移合同，当借款人还款逾期，平台有权变卖抵押物。
其次要保证抵押物或质押物的估值合理，需要有专业的评估师进行评估，或者由相关部门出具评估报告，在此基础上给借款人约70%左右授信，保证出借资金在安全范围之内。动产类抵押还要审核是否正在做其它抵押，充分保证平台对抵押物或质押物有第一处置权。
五、关于风险准备金
风险准备金是P2P平台为保证投资者利益，应对借款项目逾期或坏账带来亏损的资金。其来源一般是平台自由资金或按照投资资金的一定比率计提。目前从监管态度上来看，要求平台只做信息中介，但是目前网贷行业的普遍情况是保证投资人本息，不保证投资人本息的平台也不会有人投资。这就造成部分平台不得不建资金池，刚性兑付目前也很难被打破。
基于这种情况，平台就必须要有一定的资本充足率和流动资金，其中资本充足率包括平台注册资金，风险准备金，融资资金，以及平台负责人或其它股东资产。这些资金是用来平台面对项目逾期时，平台拿自有资金向投资人垫付，以保证平台信誉不受损失。
六、关于信息披露
首先平台要告诉你的投资者，你的投资资金平台拿去借给了谁，借款人的基本信息，借款人是否有还款能力，其还款来源有哪些，平台的风控措施有几个方面，包括借款人是否有抵押物，没有抵押物是否有担保公司担保，担保公司的担保函是否清晰，如果既没有抵押物和又没有担保公司，平台是否有风险备用金，且风险备用金是否充足。
如果是小额信用借贷，涉及借款人的央行征信记录，以及借款人还款来源，以及他的工作、婚姻状况、工资、社保、公积金等信息，关于借款人资金用途的说明等等。
P2P投资作为当下最热门的投资方式之一，风险与利益并存，各位投资者要掌握上述基础知识才能降低投资的风险性。