银行资本金压力再现 5500亿元永续债在路上
北京商报讯（记者孟凡霞 吴限）在政策鼓励及资本承压背景下，商业银行永续债拟发行队伍不断扩容。8月23日一天时间内，招商银行和浦发银行同时宣布拟发行不超过500亿元永续债。据北京商报记者不完全统计，截至8月25日，包括建设银行、邮储银行等在内的13家银行公布了永续债发行计划，发行规模不超过5500亿元。分析人士指出，在一系列利好政策的鼓励下，未来加入永续债队伍的银行将进一步增多。
具体来看，招商银行8月23日晚间发布公告称，该行董事会会议审议通过了《关于发行减记型无固定期限资本债券的议案》，决定启动不超过500亿元减记型无固定期限资本债券的发行工作，决议有效期从董事会审议通过此议案之日起至2020年12月31日止。同日，浦发银行也发布公告表示，董事会同意发行不超过等值人民币500亿元的无固定期限资本债券，以补充其他一级资本。
在此之前，永续债发行有所松绑，两家非上市银行发行永续债的申请获批。据银保监会7月18日公告，渤海银行发行不超过300亿元的无固定期限资本债券获银保监会批准，这是首家获批发行永续债的非上市银行。随后8月6日，银保监会又发布批复称，同意广发银行发行不超过500亿元的无固定期限资本债券，并按照有关规定计入其他一级资本。
事实上，今年以来，银行永续债发行热情高涨，目前已有中国银行、民生银行、华夏银行、浦发银行、工商银行、农业银行6家银行发行了永续债，合计发行规模为3150亿元。其中，农业银行于8月16日发行的850亿元永续债成为迄今为止银行发行的单只最大规模的永续债。
不仅发行提速，银行永续债的筹备队伍也在不断壮大。据北京商报记者不完全统计，截至8月25日，包括建设银行、邮储银行、光大银行、中信银行、平安银行、杭州银行、招商银行、浦发银行等11家银行都披露了拟发行永续债融资计划，再加上渤海银行、广发银行两家已获批发行永续债的银行，共计13家银行拟发行不超过5500亿元永续债。从13家银行的拟发行规模来看，邮储银行居首，为不超过800亿元；杭州银行最小，为不超过100亿元永续债。
分析人士指出，银行密集发行永续债的背后是资本充足率下滑的现状。财报显示，截至2019年6月末，招商银行权重法下资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.6%、10.86%和10.17%，较年初分别下降0.46个、0.18个和0.14个百分点；浦发银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率也分别下滑0.62个、0.34个和0.29个百分点至13.05%、10.45%、9.8%。
从整体情况来看，银行业也面临着一定的资本补充压力。银保监会日前发布的数据显示，截至2019年二季度末，商业银行核心一级资本充足率为10.71%，较上季末下降0.23个百分点；一级资本充足率为11.40%，较上季末下降0.11个百分点；资本充足率为14.12%，较上季末下降0.06个百分点。
在业内人士看来，银行发行永续债最主要的动因在于缓解资本压力。民生银行研究院研究员李鑫表示，监管机构通过各种手段引导商业银行加大对实体经济的信贷支持，银行业面临着资本约束，所以就得各种途径补充资本。而发行永续债不受上市与否的限制，可以补充银行的其他一级资本，以增强银行的资本补充能力。“从目前的永续债发行情况来看，主要为国有大行和股份制银行，未来不排除更多中小银行也将加入这一队伍。尤其是在系统重要性银行评估办法出台在即的背景下，有可能入围的银行会提前考虑资本金补充计划”。
新网银行首席研究员董希淼认为，监管部门要继续加强对银行补充资本的支持力度。除永续债之外，还可以继续探索转股型二级资本债券、含定期转股条款资本债券和总损失吸收能力债务工具等，进一步增强资本补充工具的灵活性和多样性。