中国巨石股份有限公司公司债券发行预案公告（上接D63版）
（上接D63版）
（3）非流动资产分析
单位：万元
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截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年9月末，公司非流动资产总额分别为1,571,959.60万元、1,695,317.96万元、2,309,403.75万元和2,453,099.35万元，占总资产的比重分别为65.68%、68.38%、76.04%和72.57%。报告期内，公司非流动资产主要为固定资产及在建工程。
2、负债结构分析
（1）负债状况
截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年9月末，公司负债总额分别为1,288,416.22万元、1,223,839.49万元、1,579,008.09万元、1,823,590.71万元。报告期内，公司的负债规模随公司规模的扩大有所增加。
（2）流动负债分析
截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年9月末，公司流动负债总额分别为946,214.88万元、781,997.70万元、1,233,594.12万元和1,330,031.37万元，占总负债的比重分别为73.44%、63.90%、78.12%和72.93%。报告期内，公司的流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、一年内到期的非流动负债和其他流动负债组成，公司流动负债规模增加的主要原因是公司随着业务规模的扩大，为满足企业发展需要而增加银行借款和发行短期融资工具等。
（3）非流动负债分析
截至2016年末、2017年末、2018年末和2019年9月末，公司非流动负债总额分别为342,201.35万元、441,841.80万元、345,413.97万元和493,559.33万元，占总负债的比重分别为26.56%、36.10%、21.88%和27.07%。报告期内，ba券程产用的利息支出）；共
3、盈利能力分析
报告期内，公司主营业务规模不断扩大，玻纤及其制品销量增加，营业收入及净利润规模呈现增长趋势。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-9月，公司营业收入分别为744,633.37万元、865,154.92万元、1,003,242.33万元和773,836.60万元，净利润分别为152,871.91万元、215,759.14万元、238,483.47万元和155,089.08万元。
4、现金流量分析
报告期内，公司现金及现金等价物净增加额分别为-110,343.17万元、8,714.79万元、-34,942.54万元和30,641.48万元。2016年至2018年，公司经营活动现金流入持续增长，主要由于公司产销量每年保持增长，主营业务玻璃纤维及其制品销售规模的提升带来了经营活动现金流入的增长。公司经营活动现金流出波动的主要原因为公司产量提高带来的玻璃纤维原材料、能源等的采购量提升。
报告期内，公司投资活动现金流入主要为处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金，公司投资活动现金流出主要是由于公司多个生产线技改项目以及海外生产线项目投资。
报告期内，公司筹资活动现金流入主要是由于银行借款、中期票据、超短期融资等工具发行，筹资活动现金流出主要是由于偿还到期债务和支付分红款等。
5、偿债能力分析
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2016年末、2017年末、2018年末及2019年9月末，公司流动比率分别为0.87、1.00、0.59和0.70，速动比率分别为0.72、0.83、0.45和0.54，公司流动比率和速动比率总体保持稳定，公司短期偿债能力水平较好。
2016年末、2017年末、2018年末及2019年9月末，公司资产负债率分别为53.84%、49.36%、51.99%和53.94%。公司资产负债率整体保持在较低水平，利息保障倍数保持较高水平。
总体来看，公司偿债能力稳定，公司本次发行债券本息偿付有保障。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次债券发行的募集资金扣除发行费用后可用于偿还公司债务、补充流动资金等相关法规许可的用途。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会并同意董事会授权公司经营层根据公司实际需求情况确定。本次债券有利于降低融资成本，优化债务期限结构，保障本公司持续、健康发展。
五、其他重要事项
（一）对外担保
截至2019年9月30日，公司对外担保数量合计为1,175,476万元（全部为对全资及控股子公司提供的担保），占公司最近一期经审计净资产的80.62%。
（二）未决诉讼及仲裁情况
截至2019年9月30日，公司及公司子公司不存在对公司财务状况、经营成果、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
特此公告。
中国巨石股份有限公司
董事会
2019年10月21日