神秘资金托市

神秘资金托市

大家好,我是海榕君。


昨天美股受CPI数据超预期影响,市场担心美联储会继续调高加息预期, 导致美股低开低走全线暴跌,纳斯达克100指数下跌 3.18%,连巴神的爱股APPLE 也大跌5.18%。


今天A股的脊梁骨突然挺直了,基本不惧美股深度调整的影响,两市全天维持震荡格局,收盘有3143个公司都是上涨,中位数上涨0.67%,两市成交8212亿,其中科创50指数领涨市场 ,涨幅1.06%。


从资金角度看,这两天最多的资金不是外资,外资周二流出了89亿,今天又流出了 27亿人民币,美元还在升值加息,外资流出是挺正常的。公募基金现在募资也比较困难,暂时没有增量的资金,存量资金不少被套了。国内的险资投资水平不行,90%还是投资债券,让他们做多股票比较难。


今天托市的神秘资金最大可能还是私募或者国家队,私募的仓位现在较低 ,根据华润信托统计,截至3月末,阳光私募股票多头指数(CREFI)成份基金平均股票仓位为58.93%,较上月末下降10.18%。而数据显示,上一次私募的仓位在6成以下时,是2020年疫情刚爆发之前。随着昨天帝都披露的疫情数据改善,私募或者国家队托市的可能性比较大。


昨天美股大跌,今天商品资源大跌,商品的定价权大部分在美国 ,市场预期需求不足商品价格就跌了,美国现在已经在交易衰退了。但是国内外的经济周期和美国不一样,国内已经开始交易复苏逻辑,今年国内的情况是拉动经济的“三驾马车”先后都碰到了压力,其中消费行业因为疫情导致非常艰难;出口因为去年基数高,加上东南亚的产能恢复,出口今年大幅度增长也很难。现在这个时候基建投资的关注度自然高起来。毕竟基建行业有一定的体量,同时前几年国内相对也比较克制。4月底的政治局会议上也提到要全面加强基础设施建设。


顺便说一下,有投资者咨询,今年以来“稳增长”比较受关注,如果看好的话,应该怎么投资?


基建ETF(159619)主要跟踪中证基建指数,覆盖了基础建设、专业工程、工程机械以及运输设备等行业的龙头股票,基本上都是中字头的公司,比如中国中铁、中国铁建、中国电建、中国交建、中国能建、中国化学,还有三一重工,徐工机械等公司。其中中国中铁前3季度的新签合同额实现了84%增长,中国化学前3季度的新签合同额实现了90%增长。



还有一个建材ETF(159745)也会受益于下半年基建的增长,建材是基建的原材料,从产业链的角度来看,建材可以说是基建的中上游端。因此下游端的基建发力后,也会相应传导到建材端,拉动建材端的需求。而且建材还会受益于地产政策的边际放松。



再说说其他的重要事件:

融创美元债债务继续违约融创今天发布公告,公司4月陆续到期的4笔美元债优先票据的利息,无法在相关宽限期内偿还。融创此前是承诺先还利息的,现在连利息都还不上了 ,更不用说本金了 。已经买过融创房子的读者也不用太担心,融创的回款暂时是因为疫情引起的,国家一直在出地产的利好政策,融创的产品没问题,后期安全交房的概率还是挺大的。
今天长沙楼市出新政,每月出100人民币,可以把自己的房子转成公租房,但是签约租期至少10年,重新再买入还算首套。这个政策出得好,既盘活了存量房产,对于没房的租房方便了,还增加了改善型住房的需求,同时增加了土地财政收入。

香港金管局买入40.82亿港元以捍卫联系汇率制度,主要原因是美元大幅度升值,前几天美元指数破了近20年的新高。港币和美元是联系汇率制,香港通过与美元挂钩,保持着7.8港币兑1美元的汇率,此举的目的是为了让港币汇率处于一个相对稳定的状态。2005年,香港的联系汇率制度增加了强方兑换保证(1美元兑7.75港元)和弱方兑换保证(1美元兑7.85港元),并承诺只要触及区间的任何一边,金管局会入市干预,让汇率在1美元在兑7.75-7.85港元的区间内浮动。
白酒指数今天上涨 1.65%,前期新能源和科创板跌得更多一些,资金肯定是选弹性大的买,今天资金就买白酒 了。对于前期白酒的回调,我倾向是疫情影响的一次性损益,而非7年的行业周期。上次白酒底部是2013年,当时的情况是白酒涨价特别快,导致零售价和出厂价倒挂,现在中高端白酒涨价比较克制,供给也是有限的,属于供需两旺,暂时没有13年那种迹象。
中芯国际一季报业绩超预期,营收118.54亿元,同比增长62.56%,扣非 25.98亿元,同比增长283%,预期中芯国际A股 到2022年末 29倍PE 。1季度毛利率超出预期,主要是深圳和天津的疫情影响低于预期。扣非净利润再创单季度新高 ,合同负债从上个季度的66亿提高到101亿,2季度业绩有保证。对下一个季度的业绩指引:2季度收入环比增长 1%至 3% ,毛利率介于 37%至 39%的范围内。


美股三大期指扩大跌幅,纳指期货跌1.69%,标普500指数期货跌逾1%,道指期货跌0.8%,美股已经在交易衰退。国内市场还是关注疫情,疫情有确定改善,走复苏逻辑,股市才会有大机会。熊市就得慢慢熬,多看少动,市场的情绪修复需要一段时间。