2022年防范非法集资宣传月:如何看基金业绩走势图?

2022年防范非法集资宣传月:如何看基金业绩走势图?

自从上次小夏给大家讲解了如何看K线图之后,不少小伙伴也在问卷中提到,想要了解如何去看基金收益走势图,小夏今天就来满足大家~

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基金业绩走势图在哪儿看?

基金收益走势图又叫收益曲线图,顾名思义,就是将基金每天的净值连接起来,代表了基金一段时间内的涨跌走势情况。

一般来说我们可以通过两种途径来观察基金业绩走势图:

第一种是基金定期报告,比如季报、半年报、年报。基金定期报告中提供的业绩走势图的数据最权威准确,能够清楚地看到基金成立以来的业绩走势情况。但缺点是基金定期报告间隔时间较长,数据相对滞后,比如现在已经6月下旬了,但我们目前能看到的还是基金一季报中截止到今年3月末的业绩走势图。

第二种是基金公司官网以及各大平台提供的基金业绩走势图。其优势在于更新及时,一般在交易日晚上9点左右就能看到截止当天的业绩走势图。

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不同颜色的曲线怎么看?

各大平台提供的基金业绩走势图中,一般会有几种不同颜色的曲线,分别代表该基金的业绩走势以及参考数据。为什么要有参考数据呢?因为市场有涨有跌,如果只看基金的业绩涨跌并不能判断基金业绩是好是坏,此时就需要参考数据来对比判断。

以最常见的三条曲线为例,一般包括基金业绩走势线、同类基金业绩平均走势线,以及沪深300指数走势线。加入沪深300指数走势就是为了和市场整体情况比,了解这只基金在这段时间内是跑赢了大盘还是跑输了大盘;和市场比完还要和“同行”比,加入同类基金业绩平均走势就是这个作用,如果是普通股票型基金就和普通股票型基金平均水平比,偏股混合型基金就和偏股混合型基金比,了解该基金产品在同类基金中处于什么位置,是长期领先还是一直在“拖后腿”。

(图片来源:蚂蚁财富;图片仅做示例;基金的过往业绩并不预示其未来表现)

不过,不同平台提供的基金业绩走势图有时候会有所差异。有的平台会加入第四根线,“业绩基准线”;而有的平台则会干脆用“业绩基准线”来代替“沪深300走势线”。

(图片来源:wind;图片仅供参考;基金的过往业绩并不预示其未来表现)

如果是看基金定期报告中的曲线就比较简单,只有两条,一条是基金本身业绩走势线,一条是业绩基准走势线,“业绩基准走势线”判断的也是基金的超额收益获取能力。当基金的收益长期超过业绩基准线时,说明这只基金的超额收益相对较高,反过来则说明这只基金获取超额收益的能力比较一般。

(图片来源:2022年基金一季报;图片仅供参考;基金的过往业绩并不预示其未来表现)

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看走势线,如何帮助投资决策?

了解了基金业绩走势图中不同曲线所代表的意义,咱们又该如何将它运用于投资决策中呢?

首先,通过全面观察基金在不同阶段的表现,筛选出长跑基金。第一步,全面观察基金在不同阶段的表现。一般来说平台提供的走势图可以分为不同时间段,最常见的有近1月、近3月、近6月的短期表现,以及近1年、近3年的长期表现等。比如,小夏看到某基金这段时间的走势颇为犀利,考虑投资这只基金,但是打开基金业绩走势图后发现,该基金只是近3个月走势比较好,长期的表现却都跑输了大盘及同类,那我们选择时就需要慎重考虑,要多方面了解基金A近段时间表现好的原因是偶然性的还是长期性的,再做打算。

其次,在有明确投资方向时,选择同类中表现更好的基金。当我们已经有了比较明确的投资方向比如新能源板块或半导体板块,可以通过对比基金收益走势图来筛选。通过和沪深300指数走势线或同类基金业绩平均走势线的对比,大致能判断出这只基金的超额收益情况以及在同类产品中所处的位置,筛选出超额收益显著、在同类中处于领先位置的绩优基金。

(图片来源:蚂蚁财富;图片仅供参考;基金的过往业绩并不预示其未来表现)

最后,小夏还要提醒大家两件事:

其一,基金业绩走势图并不是选择基金的唯一标准,我们需要综合多项基金分析指标,比如最大回撤、波动率、夏普比率等等,这些指标可以衡量基金的抗风险能力,如果一只基金历史收益比较好但最大回撤和波动率也比较高,那可能就不大适合稳健型投资者去购买;还有基金目前的持仓分布、基金经理的实力分析等等,结合这些数据我们能更了解基金本身的情况。这些内容我们在往期内容都有帮大家科普过,新来的朋友们如果对这些指标还不太熟悉,可以点击文末链接回顾~

(图片来源:蚂蚁财富;图片仅供参考;基金的过往业绩并不预示其未来表现)

其二,小夏并不建议大家利用基金业绩走势图进行波段操作。因为基金和股票不同,股票的价格围绕估值在波动,而基金净值取决于所购买的股票债券等资产的波动,对于一只好的基金来说,可能一直在净值创新高的路上;同样的,对于一只差的基金来说,可能也一直在净值下跌的路上。不能因为基金业绩曲线到达高峰了就判断要卖出,也不能因为其业绩曲线到达低谷了就认为应该买进。


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