聊聊炙手可热的芯片半导体板块

聊聊炙手可热的芯片半导体板块

对于半导体,我劝大家别入戏太深,上个周末,满屏皆是机器人;这个周末,满屏皆是半导体。背后的逻辑在于群体情绪极度亢奋,超越理性范畴进行集中的情绪释放,买方力量宣泄后达到极致并转而衰竭。芯片目前的潜在隐忧在于,

1、半导体处于下行周期,普遍预期明年才能见底。

2、去年暴涨过一波,成熟工艺缺芯导致的,时间间隔太短。

3、国产替代,先进封装,EDA这些都不是新概念,基本面并没有大幅突变的可能。

本轮行情更像是事件驱动的主题投资机会,

1、承接机器人板块后的新战场,空间够大。

2、绕岛和美芯片法案的触发因素足够强。

3、有基本面支撑,并非完全空中楼阁。

缺少了合理估值和基本面景气度的推动,盈亏比似乎不太好,情绪释放后难免分化,能不能全身而退也说不好。


对于半导体芯片,比较理性的分析就是,短线靠荷尔蒙,中线靠景气度,长线靠业绩。换句话说就是,短线还有炒作空间;中线不宜过分乐观;长线继续看好。


我记得前面有过一篇文章写过对半导体的看法。逻辑至今还是有效的。因此,对于这波芯片股行情,需要辩证地看待,不是不能玩下,但不要上头,更不要入戏太深,免得又成为接盘侠。即使参与短线投机,也需要控制仓位,再就是最好选择新逻辑与新标的,过去几年玩烂的旧逻辑与旧标的,减少关注度。