股市:股票一旦出现“揉搓线”形态,别轻易交出筹码,拉升在即

股市:股票一旦出现“揉搓线”形态,别轻易交出筹码,拉升在即

在正文开始之前,先讲个小故事:

作为一名长期投资的股民,我也总是困惑,为什么我们就不能稳赚呢?为什么我们总是在解套的路上呢?也许下面的小故事对和我一样有着困惑的股民们会有所启发。

美国金融家约瑟夫•霍希哈说过:“我犯过的错误提醒我以后该怎么做——只有慎重行事,才能不吃大亏。”

1899年,约瑟夫•霍希哈出生于一个贫穷的犹太人家里,家庭的不幸使他过早地就懂得了人世,置身在美国这样一个经济社会里,他14岁时就开始行情的调查和研究后,17岁的他自信有能力独立开创自己的事经过三年的股市的255美元,约慧夫•希哈开始建构自己的金融基业了事业了在不到年的时间内,他利用股票差价的买进卖出居然净赚了16.8万美元,创造了个 小小的奇迹!可是,取得初步胜利的他,有些被胜利冲昏头脑了。

很快,他便尝到了失败的滋味。在第次世界大战快要结束时, 约瑟夫不听别人的忠告,意孤行地用低康的价格买下了雷卡无那钢铁公可的股票,结果由于战争迅速结束,福行地用钢铁公司的股票暴跌,他赔了一大笔钱,此时的他已趋干破产 的边缘。这次失败给他敲响J了警钟,使他意识到自己还不够成熟。通过这次失败,他明白了木物得得真理:受各种各样因素的影响,股市行情变幻不定,起伏莫测,除非你十分了解内情,否则千万不要去买减价的东西。

遭遇失败后,他决定重新开始,坚定地走下去。

1924年,他在次偶然的机会 里发现未列入证券交易所买卖的某些股票有很大利润可图,于是,他立即放弃了证券的场外交易,把精力放在了这些股票的交易行情上,稳稳当当地做起未列入证券交易所买卖的股票生意来。

起初,由于资金不足,他只能少量购进,做着小本经营。经过- -年的积累,他就开办了自己的证券公司。到了1928年,约瑟夫已是一个成功的股票经纪人了,他在当时美国的金融界拥有了令人羡慕的一方领地。就在第二年,股票交易轰轰烈烈,股价也像疯了一样愈炒愈高。人们都疯狂地大量购进股票,似乎只要投入就能赚上一-大笔。本来约瑟夫也准备用50万美元在纽约证券交易所买一些单,但曾经的失败经历使他变得很理智,经过深思熟虑,他认为应该打消这个念头。所以,在这年8月份他就把全部股票抛出。这一时期,别人都赔得一塌糊涂,而他却在大幅降价之前净赚了400万美元。

能够躲过这一劫,多亏曾经的那次惨败经历让他明白,遇事要慎重,否则简直不可想象。事后,他回忆道:“当你发现连医生都停业而去做股票投机生意的时候,那么,一切都已经乱了。大石头进公益事业股票,然后又把它们抬高价码抛出,这真令人害怕。”

对于一个股票经纪人来说,诱惑常出现,陷阱也常常隐藏其中然而,信了一次惨败经历的约瑟 他已经知道该怎样去预防失败了,可以说思前顾后,谨慎小心,这就是他成功的资本。

可见,盲目行事是失败的根源,慎重行事是成功的保证。美国金融家约瑟夫•霍希哈在股海弄潮的经济告诉世人,遇事要慎重,考虑成熟再行动。否则,就可能会掉进失败的深渊之中。

交易是现实博弈:比别人少犯错误

交易是让人上瘾的危险游戏。零和博弈是残酷的,但市场连零和都不是。由于本质如此,市场一定会用各种方式证明大部分人是错的。市场瞬息万变难以把握,要在其中生存的唯一办法就是把握自己,用自身的修为去控制欲望和情绪,从而理性地做出决策、执行决策。

决策容易执行难。我们都崇尚知行合一的理念,对应到投资上,理解市场是“知”,操盘是“行”。知易行难的意思是说,知与行之间的距离远不止千山万水,交易尤其如此,这可能是因为投资是浓缩的人生,所以也浓缩着犯错机会。

人们常说,不要在同一个地方跌倒两次。但对做交易的来说,这句话基本上就是笑话:谁没有在同样的地方反复亏损过?西方人也有类似的说法:一只狐狸不能两次掉进同一个陷阱,一头驴子不会两次在同一个地点摔倒。但在投资领域,对大部分操盘手来说,从错误中及时汲取教训,并确保下一次不再犯,基本上是任何人都做不到的。若以上述谚语为标准,投资市场上人人都是知错犯错的“惯犯”,都是一千个耳光也打不醒的蠢人,都是在同一个地方失误两次的狐狸和驴子,正如古人所言:“明明知得,又明明犯着。知得是谁,犯着又是谁。”

成功操盘手大都挨过无数次市场的掌掴,掴的方式还不仅仅是赔钱,而常常是爆仓。为避免屡犯,有些人甚至把戒律写在手背上,每次下单时都会看到。虽然如此,一进入交易状态还都是会故态复萌,为此不少人有自责感,甚至认定自己比驴都蠢,不是做交易的那块料。其实投资者真的不必过分苛责自己,因为能悟出一切但管不住自己,基本上是投机交易者的常态。

同样是屡屡犯错,但有心人能够透过这些“前科”,发现自己犯错的概率正在慢慢降低,犯错的“收获”也在慢慢增多,这些人终究会明白:成功的交易者需要缜密的思考,需要严苛的约束,需要内心的强大,更需要犯错的成本。所以,许多优秀交易员都是饱经沧桑,巴菲特说60岁才懂得投资,应该是不无道理的。华尔街有一个说法,做投机这行,平均年龄50岁才小有成就,60岁可能扬名立万,70岁或许大功告成。年轻是要付出代价的,好在年轻是最大的资本,他们可以用时间换空间用学费换经验,但这所学校学费高昂,交不起学费的优等生比比皆是,因此要珍惜每一次交易机会,珍惜每一张失误的单子,这些都是自身增加修为和提升境界的基石。

同样是屡屡跌倒,不同的人是有不同姿势的,这些姿势可分为三类:乌龟式跌倒、不倒翁式跌倒以及朝圣者式跌倒。乌龟式的跌倒,是一旦跌倒就无法翻身,只能仰躺待援;不倒翁式的跌倒,是总是不停地跌倒而且常常是在同一个地方,但每次都不屈地爬起,然后换个方向,继续开始下一轮的跌倒和爬起;而朝圣者式跌倒,因为心里有个坚定的目标,所以虽然跌倒了,还是会爬起来继续向前走,每次跌倒的地方也都更接近目标。选择了投资行业,就注定了随时都会跌倒,既然注定是如此,就应该选择做思想上的朝圣者,向着自己认定的“期道”进发。

巴菲特说:“我们并不担心犯错误,我所考虑的是未来如何做到不同。”投资者都是食人间烟火的凡夫俗子,都会杂念丛生甚至欲望萌动,所以大多数人都有重复犯错的经历,并且以后还会继续犯下去,“不在同一个地方跌倒两次”这个标准,在市场上没有人能够达到。不过,按照博弈论的说法,交易是一种现实博弈,现实博弈的特点是只要比别人少犯错误,同时犯错误时造成的损失越来越可控,久而久之,你就是成功者。


揉搓线

揉搓线是由一正一反两根T字线组成的K线组合,比喻股价像洗衣一样,被人反复揉搓。如图1-1所示。

揉搓线的技术特征

(1)多数出现在涨势当中。

(2)由一根T字线和一根倒T字线组成,影线可长可短。

揉搓线表明多空双方经过两个交易日的对决,最终握手言和。单根的T字线和倒T字线已经富含操控之意,何况一前一后收出两个收盘价相同或非常接近的T字线和倒T字线呢!仅仅用巧合来解释,恐怕难以令人信服。主力在一定程度上控制开盘价和收盘价以及几日的走势,因此只有主力才可以做到收放自如。交易者见到揉搓线,一定要引起的足够重视。

揉搓线的技术含义

(1)在上涨初期出现揉搓线是买入信号,后市继续看涨。

如图1-2所示,道博股份(600136)在上涨初期收出不是很标准地揉搓线,此后股价几乎没有停顿,持续加速上升。在上涨初期收出揉搓线,不能单独作为买入信号使用,至少需要后面一根K线的验证。因为主力是洗盘还是出货,仅凭揉搓线难以认定。

本例当中,揉搓线之前的几根K线是冉冉上升的K线组合形态,揉搓线和其前后的几根K线组合在一起,是徐缓上升的K线组合形态,二者都是看涨信号。因此本例收出揉搓线时,交易者可以继续持股或买入。

(2)上涨途中出现揉搓线,后市继续看涨,是持仓信号。

如图1-3所示,SST华新(000010)收出不标准的揉搓线后,股价继续上涨,此时交易者可持仓不动。和上涨初期的揉搓线一样,单独地揉搓线不能作为买入的依据,但已经持仓的交易者,可以持仓不动。

除了其他的技术分析方法予以佐证之外,次日的K线也可以告诉交易者很多信息。如本例,次日虽然股价大幅低开,但收盘时股价涨过揉搓线的收盘价,收出大阳线所以后市继续看多,可以持仓待涨或买入。

如揉搓线后收出见顶信号的K线形态,则极有可能终结一段行情。该股后市还走出收敛(对称)三角形整理形态。整理结束后,股价继续上涨。

(3)在上涨趋势末端出现揉搓线是卖出信号。

如图1-4所示,赣能股份(000899)的股价一直稳步上涨,涨幅高达5倍有余。在最后阶段,股价加速上涨,然后高位收出揉搓线,随后股价转涨为跌,见顶回落。

该股揉搓线的第二根K线是一个长十字线,连收涨停板之后收出长十字线,很显然局面已由多方主动变为双方势均力敌。原本多方一路势如破竹,信心满满,此时变得犹豫不决,进退迟疑,预示股价雪崩将在眼前。长十字线之后是一根阳十字星,且阳十字星的最高价未能超越长十字线的最高价,多方更加气短。

阳十字星之后是一个影线和实体都更加短小的阴十字星,高位的阴十字星同样是见顶信号。同时该阴十字星和前一根阳十字星组成一个身怀六甲的见顶K线形态,随后紧跟着一根大幅低开的射击之星。在众多见顶信号K线形态的作用下,股价随后迅猛暴跌。

暴涨的股票,在放量滞涨时即可离场。短线交易者可以在收出揉搓线时清仓,中长线交易者可以减仓。左侧交易可以减仓或清仓,右侧交易至迟也应在收出射击之星时清仓离场。

成交量也向交易者诉说一些秘密。图1-5显示了图1-4赣能股份(000899)收出揉搓线时的成交量变化情况。两个无量一字涨停板之后,收出一根天量T字线,虽然收盘依然封住涨停,但天量打开涨停板再封上,可以理解为买盘汹涌,也可以理解为主力借股价强势上冲之机出货。不管怎么说,都说明多空双方的分歧非常之大。在如此高位多空双方有如此之大的分歧,交易者应该引起十分的警觉。

次日股价继续上冲,创出新高,但交易量却在回落,形成量价背离关系。说明场外的交易者不愿进场买入,很多人已心怀忐忑。收盘价与昨日持平,收出长十字线,也表明多方力量的确在衰减。此时已基本上可以判断,前一日的巨量成交十有八九是主力出货。

图1-6是丰华股份(600615)7月至11月期间的走势,当时丰华股份还是特别处理股票。经过20多个涨停板,收出长上下影线的天量揉搓线,表明主力开始出货。股价就此见顶回落,然后横盘整理,再下跌,再横盘整理,股价走势就像台阶,级一级下行。

交易者可以仔细观察揉搓线成交量的变化情况。该股连续上涨过程中,除了不是字涨停板的几日之外,成交量都非常之小,只有在揉搓线的第一根T字线处放出了天量。次日虽然股价一度冲高,创出历史新高,但跌停价开盘,跌停价收盘,已经将前日主力出货的意图昭示天下。

股价自揉搓线的高点下来之后,成交量一直比较大,但却没有再度上攻的意思,进一步验证顶部的天量是出货行为。每一个整理平台都是主力出货的区域。主力控盘的股票,经常采用这种台阶式出货的方式。

横盘整理是一种很强势的整理方式。主力采用这种方式,主要是为了给交易者造成一种假象,诱骗交易者入场接货,但是一直比较大的成交量露出了马脚。

当然,这种走势也不一定必然是主力出货,还有可能是主力洗盘,或者在高抛低吸,或者另有主力介入。但是在股价没有创出揉搓线位置的新高之前,这些都只是种猜测和可能,都只是一种小概率的事件。行情不明时应离场观望,何况现在长上下影线的揉搓线已经给出卖出信号呢?

交易者见到暴涨之后收出巨量揉搓线,马上清空仓位,大多数情况下都不会犯错。

如图1-7所示,ST梅雁(600868)经过短期暴涨之后,收出不标准的放量揉搓线,此后股价快速回落。没有及时卖出的交易者,将会被迫坐过山车,甚至被套。

该股在收出揉搓线之前,已经收出一根放量T字线和天量螺旋浆。紧挨着的两根K线形态都是见顶形态,交易者可以不必等到收出揉搓线,而在放量T字线和螺旋浆处减仓。

需要指出的是,该股在收出揉搓线第二根K线的当日,公众交易者几乎无法成功卖出。第二根K线的上影线仅仅是瞬间成交所致。该股当日开盘即跌停,图1-8是当日该股的日分时走势图。

对于这种强庄控盘、极端出货的手法,除了采取仓位管理控制风险的方法以外,几乎没有其他更好的方法了。交易者可以在上涨过程中收出第一根放量见顶信号的T字线时,逐步适量减仓。

(4)股价下跌,反弹过程中出现揉搓线,是卖出信号。

如图1-9所示,友好集团(600778)也是一个不标准的揉搓线,出现在一个缓慢下跌行情中的反弹高点。揉搓线对应着超出平常十几倍的成交量,表面上看是放量上攻,实则是主力借反弹出货。收出揉搓线之后,股价随后加速下跌。抢反弹的交易者,在收出揉搓线的当日临近收盘或次日卖出,是最后一个最佳的离场机会。

收出天量长十字线的当日,是抢反弹交易者最佳的离场点。因为既然是抢反弹,当然是有利润要出,没有利润形态走坏也要出。所以股价收出了见顶信号的K线形态,交易者应当毫不犹豫地清仓离场。

特别提示:

在上涨途中出现的揉搓线,多为带短影线的T字线。在上涨末端出现的揉搓线,多为带长影线的T字线。这是因为揉搓线基本上是强庄控盘,影线长短显示了主力运作的痕迹和意图:上涨途中的影线短,主要是主力洗盘所致,因为主力需要继续控制局面;上涨末期的影线长,主要是主力刻意制造巨幅振荡,以方便大肆出货的结果。

揉搓线出现的机会很少,但是因为强庄控盘的原因,信号的可靠性很高。交易者见到揉搓线时,一定要引起足够的重视。

专业操盘手的核心九法

法则一:买股票前先进行大势研判

1、大盘是否处于上升周期的初期——是——选股买入。 法则一:买股票前先进行大势研判

2、宏观经济政策、舆论导向有利于那一个板块,该板块的代表性股票是哪几个,成交量是否明显大于其它板块。确定5-10个目标个股。

3、收集目标个股的全部资料,包括公司地域、流通盘、经营动向、年报、中报,股东大会(董事会)公告、市场评论以及其它相关报道。剔除流通盘太大,股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。

法则二:中线地量法则

1、选择(10,20,30)MA经六个月稳定向上之个股,其间大盘下跌均表现抗跌,一般只短暂跌破30MA。

2、OBV稳定向上不断创出新高。

3、在大盘见底时地量出现,以3000万流通盘日成交10万股为标准。

4、在地量出现当日收盘前10分钟逢低分批介入。

5、短线以5%-10%为获利出局点。

6、中线以50%为出货点。

7、以10MA为止损点。

法则三:短线天量法则

1、选择近日底部放出天量之个股,日换手率连续大于5%-10%,跟踪观察。

2、(5,10,20)MA出现多头排列。

3、60分钟MACD高位死*后缩量回调,15分钟OBV稳定上升,股价在20MA之上走稳。

4、在60分钟MACD再度金*的第二个小时逢低分批进场。

5、短线获利5%以上逢急拉派发。

6、一旦大盘突变立即保本出局,以利再战。

法则四:强势新股法则

1、选择基本面良好、具成长性、流通盘6000万以下新股观察。

2、上市首日换手70%以上。或当日大盘暴跌,次日跌势减缓立即收较大阳线收复首日阴线三分之二以上。

3、创新高买入或选择天量法则买点介入。

4、获利5%-10%出局。

5、止损为设为保本价。

法则五:成交量法则

1、成交量有助于研判趋势何时反转:高位放量长阴线是顶部的迹象,而极度萎缩的成交量说明抛压已经消失,往往是底部的信号。口诀:价稳量缩才是底。

2、个股成交量持续超过5%,是主力活跃其中的明显标志。短线成交量大,股价具有良好弹性,可寻求短线交易机会。

3、个股经放量拉升、横盘整理后无量上升,是主力筹码高度集中,控盘拉升的标志,此时成交极其稀少,是中线买入良机。

4、如遇突发性高位巨量长阴线,情况不明,要立即出局,以防重大利空导致崩溃性下跌。例如,0508琼民源,停牌前一天放量下跌,次日遭停牌,长达三年。

法则六:不买下降通道的股票

1、猜测下降通道股票的底部是危险的,因为他可能根本没有底。

2、存在的就是合理的,下跌的股票一定有下跌的理由,不要去碰它,尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。

法则七:要敢于买入创新高的股票

1、95%的人不敢买创新高的股票,这是他们总抓不住大黑马的原因,龙头股然是率先创出新高的品种。

2、当某只股票创新高时,其中必含重大意义——该股票一定有一些事情发生了改变,不论有多少人宣称,基本面并未改变,而且也没有理由涨到如此高位。这种故事几乎每天都在上演,人们还是无法克服恐惧。

法则八:勇于止损

1、首先要明白没有谁不曾亏钱,没有睡是百发百中,因为要知道市场上有太多不确定的因素。

2、一旦出现与预想不同的情况,宁可错失一次机会也要果断止损出局,保持资金的自由,耐心等待下一个交易机会。

3、不设止损不买股。

法则九:分批买入一次买出

1、确定目标股票后结合盘口走势,试探性买入,趋势确立后再逐渐加码,不可一次性满仓买入,避免因分析不全面导致太大损失。

2、到达目标位则一次性了结,不可拖泥带水,贻误下一次交易机会。



投资心态是吉事,而投机心态是凶事。投资时心平气和,而投机时心态恶劣。即使偶然得到投机机会而获利,也不要改变心态,在下次操作中,仍要以投资心态处之。

然而,任何投资于股市的行为都是有风险的,即使是长期投资也不例外。所谓风险,又常常是投资者主观的裁定物,同一种的股票,在不同的投资者眼里会有不同的含义,如甲认为买入某股票是投资行为,而乙却认为买入该股票是投机行为。投资和投机还常常互相转化。投资者以投资的心态买入某股票,而该股票又突然狂升,投资者认为风险已骤然放大,便予以了结,赢得短期差价,从而使他的投资行为转化为投机行为;与此相反,投资者本以投机的心态参与了某股票,后发现该股票是个长期稳健向好的股票,于是决定对其长期持有,投机又转化成了投资。

尽管这么说,投资和投机在市场操作中可能会相互渗透和转化,但从其理念本身来说,还是截然不同的两个概念。毕竟,投资理念是以发现被市场低估的股票为宗旨,而投机理念是以利用股市波动短期内决出胜负为目的。巴菲特和索罗斯,一个是善于挖掘价值股票长期持有的投资大师,一个是在股市的惊涛骇浪中搏差获利的投机大师,不同理念的同时存在和极致的发挥,即是投资理念和投机理念截然不同的有力佐证。

由于实战操作中,投资和投机经常可以相互转化,因此投资者不必抱死一个操作手法,如牛市时不必死捂,熊市也不一定总是空仓。但投资者人市时必须抱着投资的理念,这是毋庸置疑的。尤其是中、小投资者,由于资本较少,以投资理念入市,可以避开机构庄家投资者的锋芒。股市的投机操作,大资金总是占有绝对优势,最后总是以吃掉小资金而告终,投机操作的风险较大,极易成为机构庄家的牺牲品。而以投资理念入士,从长远战略眼光选择个股,可以先机构庄家一步,待其被市场挖掘或随着经济发展其价值日益凸现时,投资者便获得了公司成长的经济发展所带来的利益,而非投机搏差的利润,从而规避了因投机带来的短期风险。

因此,投资者,尤其中小投资者,应以投资心态入市,在出现投机机会时也要抓住,并淡然处之,这才是上策。既然以投资理念入市,就要选择在股市盘整和低迷时入市,因为这时的股价较低,尤其是价值被低估的个股,更能买到很便宜的价格,从而回避了价格的风险,掌握长期投资的主动权。试想,如果在高位,即使买入的是潜力优质股,但因为持股成本高,还可能会随着市场向下调整而调整,因此也就失去了投资价值。

中、小投资者不能简单套用机构庄家的操盘手法,机构投资者的建仓和出货是一个复杂的过程,而中、小投资者建仓很迅速,可能一张单就解决问题。因此投资者必须十分珍视手中的资金,在底部区域时,一旦选中了潜质股票,可先用1/3的仓位买入,并静观其变。其余的资金待大势明朗后再补入,或做滚动式的操作。

以投资理念入市,也不意味着死守一种操作方式。例如,在牛市时,也不定非要死捂,待有波动较大的投机机会出现时,可以用一部分资金进行搏差,或在自己投资的股票上进行滚动操作,以使利润最大化。如遇到短线向下调整时,也要抓住时机减轻仓位或清仓,以使股指回到底部时重新补回数量更多的股票,作为下阶段的投资基础。所谓“牛市赚钱,熊市赚股。”

以上内容仅供学习和参考,不构成任何的投资建议, 投资者据此操作,风险自担,市场有风险,投资需谨慎!