苹果AR,打造未来十年10%的增长空间

苹果AR,打造未来十年10%的增长空间

业界对苹果AR眼镜期待已久,如果苹果公司发布其AR/VR/MR产品,市场将快速朝着苹果产品形态靠拢。



虽然iPhone业务是苹果公司营收的主要来源,但iPhone业务收入占营业收入的份额不断下降。Mac、iPad业务也并非是苹果公司营收的主要动力,苹果公司的增长来源于何处?


在下一代通用计算平台大幕徐徐拉开的此刻,苹果公司多年来默默耕耘AR底层技术,从软件、内容逐步完善生态布局,只待硬件发布、画龙点睛。


iPhone让手机真正智能,AirPods从配对逻辑、电池、单耳/双耳等多方面重新定义蓝牙耳机,AppleWatch以模块化设计成为智能手表的引领者。


业界对苹果AR眼镜期待已久,一方面是由于苹果不断在智能手机、智能手表、TWS等领域消费者培育实现成功,AR/VR市场仍处于导入期,亟待培育,进入成长期;另一方面AR/VR产品形态还未定型,如果苹果公司发布其AR/VR产品,市场将快速朝着苹果产品形态靠拢。


自2013年起,苹果公司增长已经放缓,甚至2016年一度进入负增长,苹果公司的第二增长曲线在何处?潮电智库分析,经过3-4年的市场培育,苹果AR将打造苹果公司未来十年10%增长空间。



一、Wearable,Homeand Accessories业务和服务业务已经成为苹果公司营收增长的主力

苹果公司成立于1976年4月,总部位于美国加利福尼亚州,2022Q2营收为829.59亿美元,扣非净利润为194.32亿美元,是纳斯达克上市公司。


苹果公司主营业务包括两大部分:硬件产品业务(2022年Q2营收633.55亿美元)和软件服务业务(2022年Q2营收196.04亿美元)。




(1)iPhone:iPhone是苹果的核心产品,是营收贡献的最大来源。虽然从2015年-2021年,iPhone收入占苹果营收50%以上,但在营业收入占比上是逐年递减的。2015年到2021年,苹果公司营收复合年均增长率(CAGR)为8%,高于iPhone4%的CAGR,iPhone已然不再是苹果营收增长的主要动力。


(2)Mac:Mac于1984年开始发布,使用独立的MacOS系统,突出了形象的图标和人机对话。苹果公司能够根据自己的技术标准生产电脑、自主开发相对应的操作系统,可见它的技术和实力非同一般。


(3)iPad:iPad于2010年开始发布,定位介于苹果的智能手机iPhone和笔记本电脑产品之间,最新产品为2022年3月发布的iPadAir 5。


(4)Wearable,Homeand Accessories:即除iPhone、Mac、iPad外的硬件产品,包括①AirPods、②AppleTV、③AppleWatch、④Beatsproducts、⑤HomePodmini、⑥iPodtouch、⑦附件硬件产品(Accessories)等。


(5)服务业务:包括①广告收入(Company’sAdvertising)、②保修服务(AppleCare)、③云(Cloud)、④数字内容(DigitalContent)、⑤手续费收入(Payment)等。




2015年-2021年苹果公司各产品线营业收入变化趋势可以看出,Wearable,Homeand Accessories业务和服务业务已经成为苹果公司营收增长的主力。


潮电智库分析,虽然iPhone业务是苹果公司营收的主要来源,但iPhone业务收入占营业收入的份额不断下降。Mac、iPad业务也并非是苹果公司营收的主要动力,而Wearable,Homeand Accessories业务和服务业务已经成为苹果公司营收增长的主力。


二、苹果公司从软件、内容逐步完善AR生态布局,只待硬件发布、画龙点睛

在下一代通用计算平台大幕徐徐拉开的此刻,苹果公司多年来默默耕耘AR底层技术,从软件、内容逐步完善生态布局,只待硬件发布、画龙点睛。


(1)开发平台ARKit:ARKit最早于2017年WWDC上推出,并且逐年更新完善功能,目前已经更新到ARKit 6.0版本。ARKit 1.0支持环境光照估测、用户设置锚点、追踪状态更改、AR会话中断和恢复的事件通知等;ARKit1.5新增垂直平面识别、图像识别、图像分辨率提升50%等;ARKit 2.0新增多个用户联机、图像跟踪、3D对象识别、.usdz格式文件和测距仪APP等;ARKit 3.0新增PeopleOcclusion(人体轮廓抠图)、动作捕捉(人体四肢姿势)、RealityComposer(免费制作AR的工具软件)等;ARKit 3.5新增场景几何体、即时增强现实、定位跟踪配置等;ARKit 4.0新增深度API、定位锚、增加面部跟踪支持的设备;ARKit 5.0扩展人脸追踪支持,锚定更多城市经纬度,RealityKit从1.0升级到2.0,新增逆向建模工具ObjectCapture;ARKit 6.0增加了适合专业视频编辑、电影制作、社交媒体应用等的4K视频功能。


(2)开发工具:苹果公司面向AR推出了三款不同类型的开发工具。1、RealityKit:专门为增强现实量身定制,能够提供逼真的图像渲染、相机特效、动画、物理特效等等,借助原生的SwiftAPI、ARKit整合、基于物理的超逼真渲染、变换和骨骼动画、空间音频和刚体物理,能够让开发者更加快速轻松地进行AR开发;2、RealityComposer:一款功能强大的工具,让开发者无需具有3D经验,即可轻松打造交互式增强现实体验;3、RealityConverter:能够快速地将现有的3D模型转换为USDZ,因而能在用户的工具以及所有支持AR功能的iPhone和iPad设备上流畅地工作。


(3)自研芯片:苹果公司是少数具备自研芯片能力的品牌公司,并且近乎所有产品都采用自研芯片,苹果公司代表性芯片包括:1、A15、U1等芯片,主要在iPhone、iPad上使用;2、T2、M1Ultra、M2等芯片,主要在Mac上使用;3、S6、W3等芯片,主要在AppleWatch上使用;4、H1、W1等芯片,主要在AirPods上使用。苹果公司在iPhone、iPad、Mac、AppleWatch、AirPods积累的芯片技术将迁移到AR/VR。


(4)其他AR/VR/MR布局:1、显示器方面,包括(i)收购MicroLED公司LuxVueTechnology(2014年);(ii)投资LED供应商JDI;2、光波导,包括(i)收购AR光波导公司Akonia(2018年);3、传感器方面,包括(i)收购3D传感器制造商PrimeSense(2013年);(ii)收购图像传感器公司InVisageTechnologies(2017年);(iii)投资激光传感器公司Finisar(2017年);(iv)投资LiDAR传感器公司II-VI(2021年);4、感知交互技术,包括(i)收购面部识别公司PolarRose(2010年);(ii)收购定位技术公司WifiSLAM(2013年);(iii)收购面部捕捉技术公司Faceshift;(iv)收购空间感知和计算公司FLYbyMedia(2016年)(v)收购眼球追踪公司SensoMotoricInstruments(2017年);(vi)收购面部识别技术公司RealFace(2017年);(vii)收购计算机视觉公司Spektral(2017年);(viii)收购动作捕捉公司IKinema(2019年);5、AR/VR方面,包括(i)收购VR直播公司NextVR(2020年);(ii)收购虚拟会议公司Spaces(2020年)。



从2018年开始,业界便一直有苹果即将发布AR眼镜的声音。在2021年WWDC大会官方宣传海报中,一个女孩戴着眼镜,镜片中的反光内容似乎在暗示AR眼镜,最终也不了了之。


业界对苹果AR眼镜期待已久,如果苹果公司发布其AR/VR/MR产品,市场将快速朝着苹果产品形态靠拢。


潮电智库分析,经过3-4年的市场培育,苹果AR将打造苹果公司未来十年10%增长空间。